TUI lance la vente de sa filiale Travelopia-sources

mercredi 21 septembre 2016 17h23
 

FRANCFORT, 21 septembre (Reuters) - TUI, le premier voyagiste européen, a mandaté Citigroup pour lancer le processus de vente de sa filiale de voyages spécialisés Travelopia, dont il espère tirer entre 500 et 600 millions d'euros, a-t-on appris de sources proches du dossier.

Les enchères, ouvertes aussi bien à des fonds de capital-investissement qu'à des acteurs du tourisme, devraient débuter dans les prochaines semaines, selon les sources.

TUI comme Citi n'ont pas souhaité s'exprimer.

Travelopia regroupe une cinquantaine de marques qui proposent des voyages de luxe, d'aventure ou éducatifs. Son chiffre d'affaires annuel est de l'ordre de 1,5 milliard d'euros, avec un excédent brut d'exploitation qui a atteint 48 millions d'euros sur le dernier exercice.

Selon les sources, TUI attend que les offres valorisent la filiale à 10-12 fois son Ebitda attendu, qui est d'environ 50 millions d'euros.

Fritz Joussen, le directeur général du groupe, avait justifié la vente de Travelopia par le fait qu'elle n'utilise pas le nom TUI et présente donc peu d'opportunités de synergies.

En avril, TUI avait cédé une autre filiale, Hotelbeds, pour 1,17 milliard d'euros. (Arno Schütze et Victoria Bryan, Véronique Tison pour le service français)