Infor étudie les approches de fonds d'investissement

vendredi 16 septembre 2016 07h45
 

par Liana B. Baker et Greg Roumeliotis

NEW YORK/SAN FRANCISCO, 16 septembre (Reuters) - Infor, un concepteur de logiciels professionnels dont la valorisation pourrait dépasser neuf milliards de dollars (huit milliards d'euros) passif inclus, a chargé Morgan Stanley de l'aider à étudier les manifestations d'intérêt des fonds d'investissement intéressés par une participation, selon des sources proches du dossier.

Plusieurs opérations ont déjà eu lieu dans ce segment, en particulier l'achat en juillet par Oracle de NetSuite pour 9,3 milliards de dollars, amenant les fonds de capital investissement à faire le point sur leurs avoirs et à en rechercher de nouveaux.

Golden Gate Capital et Summit Partners, les fonds de capital investissement propriétaires d'Infor, pourraient imaginer d'autres moyens d'amener de nouveaux investisseurs en dehors de la cession d'une participation minoritaire, et une introduction en Bourse (IPO) pourrait être aussi une possibilité, ont ajouté les sources.

Golden Gate Capital et Morgan Stanley se sont abstenu de tout commentaire. Summit Partners n'a pas répondu aux sollicitations de commentaires.

Golden Gate avait racheté une société appelée Agilisys en 2002, rebaptisée Infor deux ans plus tard à l'occasion de l'acquisition par Agilisys de l'allemand Business Solutions AG.

La société a crû rapidement par le biais d'acquisitions dans différents marchés tels que l'industrie, la santé, l'automobile, entre autres.

Sur son dernier exercice fiscal clos au 30 avril, Infor a dégagé un excédent brut d'exploitation de 750,2 millions de dollars, en baisse de 5%. Son endettement est de l'ordre de 5,6 milliards de dollars.

(Wilfrid Exbrayat pour le service français)