GRAPHES-USA-Divergence inhabituelle entre Vix et ISM services

lundi 12 septembre 2016 11h59
 

* Brusque remontée de la volatilité sur les actions US :

* bit.ly/2cxQcwF

* Volatilité des actions et ISM services habituellement en phase

* Une évolution divergente, comme en 2006-2007

* Graphique sur la volatilité des actions US et l'ISM Composite:

* bit.ly/2cQ235N

12 septembre (Reuters) - Le net recul de Wall Street vendredi a entraîné une brusque remontée de la volatilité sur les actions américaines que les indicateurs avancés d'activité aux Etats-Unis laissaient présager.

Ce mouvement de baisse (-2,45% pour l'indice Standard & Poor's 500), le plus marqué en une séance depuis le vote des Britanniques en faveur d'une sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne (Brexit) le 23 juin, a en partie été déclenché par les propos discordants de responsables monétaires américains sur l'opportunité d'un nouveau relèvement de taux directeurs à l'approche de la réunion du Federal Open Market Committee des 20 et 21 septembre.

La faiblesse de la volatilité sur les taux d'intérêt et le très bas niveau des taux d'intérêt réels, liés aux achats massifs des banques centrales dont le rythme s'est accéléré depuis que la Banque centrale européenne et la Banque du Japon ont pris la relève de la Réserve fédérale, ont largement contribué à la très faible volatilité sur les actions.   Suite...