Raiffeisen pense vendre des parts dans l'assureur Uniqa

lundi 25 juillet 2016 20h28
 

VIENNE, 25 juillet (Reuters) - Raiffeisen Zentralbank (RZB) a annoncé lundi qu'elle pensait céder l'essentiel de sa participation dans l'assureur Uniqa et qu'elle envisageait de fusionner avec une filiale cotée, les deux initiatives ayant pour but de renforcer ses fonds propres.

RZB a précisé qu'elle poursuivait des discussions à un stade avancé en vue de vendre 17,6% du capital d'Uniqa à Uniqa Versicherungsverein Privatsfiftung, une fondation dont le directoire est composé de responsables de l'assureur, conservant à peu près 8,6% des parts.

Au cours de clôture de lundi, la cession représentait pratiquement 308 millions d'euros.

"Cette transaction projetée s'inscrit dans le cadre de mesures actuellement examinées par RZB en vue de simplifier sa structure et d'adapter le groupe à des exigences de fonds propres sans cesse croissantes", explique la banque, faisant référence à son projet de fusion avec sa filiale cotée Raiffeisen Bank International (RBI).

RZB avait un ratio CET1 de 10,3% fin 2015, bien inférieur aux 11,5% de sa filiale cotée. La banque précise que la transaction aurait pour effet d'augmenter son ratio de fonds propres CET1 d'une soixantaine de points de base.

RBI a expliqué qu'une fusion améliorerait le ratio de RZB en raison de la manière dont le capital est calculé suivant les normes Bâle III. Suivant ces dernières, les fonds propres résiduels de RBI, ceux qui restent une fois retranchés les fonds propres correspondant au minimum légal, ne peuvent être pris en compte dans le calcul du ratio de RZB. Une fusion aurait l'avantage de régler la question.

(François Murphy, Wilfrid Exbrayat pour le service français)