Umicore, Sinochem candidats au rachat d'Atotech-sources

lundi 25 juillet 2016 17h31
 

par Ludwig Burger et Arno Schütze

FRANCFORT, 25 juillet (Reuters) - Le groupe chimique belge Umicore et le chinois Sinochem figurent parmi les candidats au rachat d'Atotech, la filiale allemande de chimie de spécialité de Total, apprend-on de sources proches du dossier.

Total a demandé à recevoir les offres préalables pour sa filiale - dont la valeur peut être estimée à quelque trois milliards d'euros - d'ici mardi, précise-t-on de mêmes sources.

Arkema - ancienne filiale de Total - et BASF ont regardé le dossier, mais ne devraient pas faire de propositions, tandis que des fonds de capital investissement tels que CVC, Cinven, BC Partners, Advent, Bain and Carlyle devraient présenter des offres.

Les candidats potentiels n'ont pas voulu commenter ces informations ou bien n'étaient pas immédiatement disponibles.

Total a engagé Barclays en juin pour organiser la cession d'Atotech qui est basée à Berlin et génère un chiffre d'affaires annuel d'environ 910 millions d'euros.

Selon des sources proches de la société, Atotech devrait dégager un résultat brut d'exploitation (Ebitda) de 250 millions d'euros cette année et Total a fait savoir aux candidats potentiels qu'il n'accepterait pas d'offre à moins de 12 fois ce résultat.

Total espère obtenir un multiple proche de celui de 13,9 l'Ebitda obtenu par son concurrent américain Platform dans le cadre de l'acquisition d'Alent l'an dernier.

Atotech est le seul actif restant de Total dans la chimie de spécialité depuis le vente de Bostik à Arkema en 2014. (Juliette Rouillon pour le service français)