Alliances en vue entre fonds pour le rachat d'actifs de SABMiller

lundi 25 juillet 2016 16h39
 

LONDRES, 25 juillet (Reuters) - Des fonds américains et européens se préparent à la mise en vente des marques de bière de SABMiller en Europe centrale et orientale, certains cherchant à s'allier pour remporter ces actifs dont la valeur est estimée à un maximum de sept milliards d'euros, apprend-on de sources proches du dossier.

Les activités mises en vente, basées en République tchèque, en Pologne, en Hongrie, en Roumanie et en Slovaquie, s'inscrivent dans le cadre du rachat de SABMiller par Anheuser-Busch InBev pour plus de 100 milliards de dollars (91 milliards d'euros), qui subit la pression d'investisseurs activistes en faveur d'un relèvement de l'offre pour prendre en compte l'affaiblissement de la livre sterling depuis le vote des Britanniques pour une sortie du pays de l'Union européenne.

Les autorités européennes de la concurrence ont donné leur feu vert au rachat à la condition qu'AB InBev cède la quasi totalité des activités de sa cible en Europe.

La cession, menée par Lazard pour le compte d'AB InBev, devrait démarrer fin septembre, disent les sources, tout en soulignant qu'AB InBev souhaite boucler la prise de contrôle de SABMiller avant de négocier la cession de ces marques qui incluent le leader du marché tchèque Pilsner Urquell.

AB InBev devrait étudier les offres portant sur la totalité du portefeuille des marques d'Europe centrale et orientale de SABMiller, plutôt que les vendre séparément.

Le fonds basé à Londres Advent apparaît comme l'un des candidats les plus déterminés, indique-t-on de mêmes sources.

Mid Europa Partners et la holding familiale tchèque R2G discutent avec quelques plus grands fonds d'investissement occidentaux dont les américains KKR et Bain Capital et les européens BC Partners et PAI Partners, précise-t-on.

Le japonais Asahi Group Holdings a également manifesté son intérêt, ajoute-t-on.

AB InBev, SABMiller, Advent, KKR, BC Partners, PAI and R2G ont refusé de commenter ces informations et Bain Capital et Mid Europa Partners n'étaient pas immédiatement disponibles. (Pamela Barbaglia, avec Jason Hovet à Prague, Martinne Geller à Londres, Arno Schuetze à Francfort, Agnieszka Barteczko à Vasovie et Ritsuko Shimizu à Tokyo, Juliette Rouillon pour le service français, édité par Marc Joanny)