ENAV compte lancer le "roadshow" de son IPO le 11 juillet

jeudi 30 juin 2016 18h57
 

MILAN, 30 juin (Reuters) - Le contrôleur aérien italien ENAV IPO-ENAV.MI compte lancer le 11 juillet la présentation aux investisseurs de son projet d'introduction en Bourse si les conditions de marché le permettent, ont déclaré trois sources proches du dossier jeudi.

Rome veut placer jusqu'à 49% du capital en Bourse de Milan dans le cadre d'un programme de privatisations censé rapporter cette année huit milliards d'euros.

Les banques participant à l'IPO d'ENAV le valorisent 1,8 à 2,5 milliards d'euros.

Le Trésor, seul propriétaire du contrôleur aérien, comptait lancer le "roadshow" la semaine prochaine mais les remous des marchés post-Brexit l'ont convaincu de repousser la chose.

"Le but c'est d'être en Bourse en juillet", a observé l'une des sources.

Ce sera la première IPO d'un contrôleur aérien en Europe continentale. Londres avait vendu en 2001 51% du capital du contrôleur aérien NATS mais le gouvernement avait choisi un partenariat public-privé plutôt qu'une introduction en Bourse.

ENAV a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de près de 850 millions d'euros, en hausse de 1,7%, et dégagé un bénéfice brut en augmentation de 9% à 243 millions d'euros.

Le contrôleur aérien réalise 99% de son C.A. à partir des redevances établies par les autorités européennes tous les cinq ans, ce qui, selon Banca IMI, lui assure une stabilité des ressources, des marges et de la génération de trésorerie.

(Elisa Anzolin et Giuseppe Fonte, Wilfrid Exbrayat pour le service français)