Le fonds EQT va mettre en vente le groupe allemand SAG-sources

vendredi 24 juin 2016 16h41
 

par Arno Schuetze

FRANCFORT, 24 juin (Reuters) - Le fonds d'investissement EQT a lancé le processus de vente du groupe allemand spécialisé dans les infrastructures d'énergie SAG, dont le prix pourrait avoisiner un milliard d'euros, a-t-on appris de trois sources proches du dossier.

EQT a mandaté Deutsche Bank pour étudier les options envisageables pour SAG, qui a réalisé sur les 12 derniers mois un bénéfice avant impôt, charges financières, dépréciation et amortissement (Ebitda) d'environ 90 millions d'euros et pourrait être valorisé 10 à 12 fois ce montant, ont précisé les sources vendredi.

EQT et Deutsche Bank ont refusé de commenter ces informations.

La vente de SAG, qui devrait être lancée officiellement après les vacances d'été, pourrait intéresser des repreneurs potentiels tels que l'autrichien Strabag, les français Vinci, Bouygues et Spie ou le finlandais Caverion, ainsi que des fonds de capital-investissement.

Ex-filiale du producteur d'électricité RWE, SAG, qui construit et exploite des réseaux énergétiques, emploie environ 8.000 personnes et réalise un chiffre d'affaires annuel proche de 1,4 milliard d'euros.

La société, créée en 1916, a été reprise en 2008 par EQT, qui lui a apporté des capitaux frais l'an dernier après les difficultés rencontrées sur plusieurs projets en mer et sur le marché français.

SAG a rebondi depuis et son Ebitda 2016 devrait être deux fois supérieur à celui de 2014, a dit l'une des sources.

(Marc Angrand pour le service français)