BOURSE-Korian en tête du SBF 120 après le projet d'achat de Casa Reha

mardi 10 novembre 2015 09h51
 

PARIS, 10 novembre (Reuters) - L'action Korian signe la meilleure performance de l'indice SBF 120 mardi matin à la Bourse de Paris après que le gestionnaire français de maisons de retraite a annoncé la signature du projet d'acquisition de Casa Reha, troisième opérateur de maisons de retraite en Allemagne.

A 09h45, le titre gagne 3,95% à 34,51 euros, quand le SBF 120 avance de 0,36%.

Korian a précisé dans son communiqué que cette acquisition allait lui permettre d'optimiser sa couverture du marché allemand, "le plus dynamique des marchés européens du vieillissement", et de renforcer sa position de leader outre-Rhin.

Le financement de l'opération sera réalisé au travers de la trésorerie de Korian et de ses lignes de crédit bancaire disponibles, a indiqué la société.

"Les synergies à attendre de cette opération ont été identifiées et sont estimées à cinq millions d'euros en année pleine. L'opération devrait être relutive sur le bénéfice net par action dès 2016", a précisé Korian sans dévoiler le prix de la transaction.

Cette acquisition constitue une étape "majeure" dans l'atteinte de l'objectif de la société d'un chiffre d'affaires de 3 milliards d'euros en 2017.

"Au sujet de la situation financière, basé sur une transaction d'une valeur de 300 millions d'euros, le levier de Korian devrait atteindre un multiple de 3,5 contre 3,0 actuellement (...)", estime dans une note Bryan Garnier.

Korian avait confirmé en septembre avoir fait une offre sur Casa Reha, indiquant alors qu'une transaction potentielle demeurait "en cours d'analyse", après que des sources avaient dit à Reuters que le groupe, associé à DomusVi, visait le rachat de la société allemande.

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