LEAD 1-La Fnac dit avoir le soutien de 2 actionnaires clés de Darty

dimanche 25 octobre 2015 19h17
 

(Actualisé avec des précisions sur les synergies, contexte)

PARIS, 25 octobre (Reuters) - Groupe Fnac a annoncé dimanche avoir reçu le soutien de deux actionnaires clés de Darty, représentant près de 24% de son capital, à son projet d'offre sur le distributeur coté à Londres et a publié les conclusions d'un rapport chiffrant à 85 millions d'euros les synergies que ce rapprochement pourrait permettre de dégager.

La Fnac avait dévoilé le 30 septembre son projet d'offre sur Darty et a, conformément à la réglementation boursière britannique, jusqu'à mercredi 17h00 (heure de Londres) pour soumettre une offre ferme ou renoncer à l'acquisition.

Dans un communiqué, le distributeur français de biens culturels et d'électronique grand public dit avoir reçu un engagement irrévocable du fonds Knight Vinke Asset Management, premier actionnaire de Darty avec 14,34% du capital, et une lettre d'intention de soutien à l'opération de la part de DNCA Finance, qui possède 6,66% du capital de sa cible.

Il ajoute que le rapprochement pourrait dégager des synergies avant impôts d'au moins 85 millions d'euros, sur la base d'un rapport du cabinet Ernst & Young qu'il avait mandaté pour analyser les bénéfices de l'opération.

Près de la moitié des économies identifiées devraient provenir de synergies d'achat sur les segments des produits bruns, des produits gris et du petit électro-ménager, sur lesquels Fnac et Darty sont tous les deux présents, précise-t-il. L'autre moitié proviendrait de l'optimisation de la logistique et du transport, de l'intégration de certaines fonctions support au niveau des sièges au Royaume-Uni, en France et en Belgique, et d'économies sur les achats de prestations de services.

"Ce montant de synergies (...) renforce la conviction de la Fnac que l'offre envisagée représente une opportunité de création de valeur unique pour les deux groupes et leurs actionnaires respectifs", souligne le groupe.

Dans l'hypothèse d'une clôture de la transaction au plus tard en septembre 2016, 10% de ces synergies devraient être générés sur les derniers mois de l'année 2016, 60% en 2017, 95% en 2018 et 100% à partir de 2019, ajoute-t-il.

Les coûts non-récurrents nécessaires à la mise en ÷uvre de ces synergies, incluant des investissements supplémentaires, sont estimés de leur côté à environ 65 millions d'euros.   Suite...