BOURSE-Wincor Nixdorf à un pic de 6 mois après l'OPA de Diebold

lundi 19 octobre 2015 10h30
 

19 octobre (Reuters) - Wincor Nixdorf, le fabricant allemand d'automates bancaires et de caisses automatiques, bondit de 15% à la Bourse de Francfort lundi après avoir reçu une offre d'achat de 1,7 milliard d'euros de son concurrent américain Diebold.

Diebold propose l'équivalent de 52,50 euros par action, soit une prime de 35% par rapport au cours de clôture de vendredi à 38,83 euros.

L'action Wincor Nixdorf gagne 15,54% à 44,95 euros vers 8h25 GMT, de loin la meilleure performance de l'indice MDax des valeurs moyennes allemandes. Dans les premiers échanges, elle a atteint un pic 47,88 euros (+23%), son plus haut niveau depuis début avril quand Reuters avait fait état d'une vente possible de la société.

"Le prix proposé de 52,50 est très intéressant", estime Harald Schnitzer, analyste chez DZ Bank. Yazmin Moschitz, chez Commerzbank, évoque de son côté une "valorisation très tendue" avec une valeur d'entreprise qui équivaut à 14,3 fois l'Ebitda attendu.

Diebold affiche par comparaison un multiple de 9,2 fois, contre 8,6 pour le leader du marché, l'américain NCR, selon les données de Thomson Reuters.

Depuis le début de l'année, l'action Wincor Nixdorf affiche une progression de 12%, à comparer à un gain de 6% pour l'indice Stoxx Europe 600 des valeurs technologiques.

Les volumes échangés lundi matin sur Wincor Nixdorf sont quatre fois supérieurs à la moyenne quotidienne des 90 dernières séances. (Harro ten Wolde, Véronique Tison pour le service français)