LEAD 1-L'IPO de Sunrise se fera à 68 francs par action-sources

jeudi 5 février 2015 17h26
 

* Le montant de l'IPO augmenté de 300 mlns de francs -source

* Première cotation du titre vendredi

* Sunrise introduite avec une décote face à Swisscom -source (Actualisé avec précisions, commentaires)

ZURICH, 5 février (Reuters) - L'opérateur télécoms suisse Sunrise a augmenté la taille de son introduction en Bourse (IPO) d'environ 20% face à l'engouement des investisseurs et fixé le prix à 68 francs (64,2 euros) l'action, ont dit jeudi deux sources proches du dossier.

Sunrise, contrôlé par le fonds d'investissement CVC et dont la première cotation est prévue vendredi, avait annoncé la semaine dernière une fourchette indicative de 58 à 78 francs, ensuite resserrée à 65-70 francs.

"Nous avons eu une très forte demande et avons en conséquence augmenté la taille de la transaction d'environ 300 millions de francs", a indiqué une des sources, précisant que la plus grosse IPO en Suisse depuis 2006 représentait désormais 2,3 milliards de francs, option de surallocation incluse.

La capitalisation boursière de Sunrise, qui a engagé la star suisse du tennis Roger Federer pour promouvoir sa marque, sera de 3,1 milliards de francs. Le flottant sera de l'ordre de 74% après l'opération.

La société elle-même lèvera 1,3 milliard de l'émission de nouveaux titres et utilisera les fonds ainsi levés pour réduire sa dette et concurrencer Swisscom.

Sunrise entrera en Bourse avec une décote par rapport à Swisscom que le marché valorise à 8,2 fois son résultat brut d'exploitation (Ebitda) attendu, dette comprise.

"Sur la base d'un Ebitda 2015 estimé à 650 millions de francs, Sunrise commencera à coter sur un multiple de 7,4", a précisé une des sources. (Oliver Hirt et Arno Schütze, Wilfrid Exbrayat et Juliette Rouillon pour le service français)