ENCADRE-Les grandes dates de la bataille du Club Med

vendredi 5 décembre 2014 20h01
 

PARIS, 5 décembre (Reuters) - Voici les principales dates de
la bataille qui oppose le groupe chinois Fosun et
l'homme d'affaires italien Andrea Bonomi pour prendre le
contrôle de Club Med :

27 mai 2013
Axa Private Equity (devenu depuis Ardian) et le conglomérat
chinois Fosun annoncent leur intention de déposer une OPA
amicale sur Club Med au prix de 17 euros par action. Le
management du groupe de loisirs est associé au projet d'OPA.

26 juin 2013
Axa Private Equity et Fosun relèvent leur offre à 17,50 euros
par action.

Juillet 2013
Le fonds Charity Investment Asset Management (Ciam) et
l'association de défense des actionnaires minoritaires (Adam)
contestent l'équité de l'offre et déposent des recours devant la
justice contre le feu vert de l'AMF à l'OPA.

23 août 2013
Saisie des deux recours, la cour d'appel de Paris confirme la
prolongation de l'OPA du fonds Axa Private Equity et de Fosun
décidée par l'AMF jusqu'à ce que l'affaire soit jugée sur le
fond.

24 septembre 2013
La cour d'appel de Paris fixe au 27 février 2014 la date des
plaidoiries des différentes parties. 

29 avril 2014
La cour d'appel rejette les recours. Dans la foulée, l'AMF
rouvre l'offre jusqu'au 23 mai. 

20 mai 2014
Le fonds Strategic Holdings d'Andrea Bonomi, qui monte au
capital de Club Med par achat de titres sur le marché depuis
mars, assure ne pas vouloir prendre le contrôle du groupe
français. 

23 mai 2014
L'AMF somme Andrea Bonomi de clarifier ses intentions au plus
tard le 26 mai. Les spéculations sur une contre-offre émanant de
l'homme d'affaires italien s'intensifient. L'AMF prolonge dans
le même temps l'OPA d'Ardian-Fosun jusqu'au 6 juin.
Le même jour, le tribunal de commerce de Paris rejette le référé
déposé par Ardian et Fosun contre la décision de la famille
Benetton de ne plus apporter ses titres Club Med à leur OPA.
 

26 mai 2014
Andrea Bonomi déclare qu'il pourrait déposer une offre de rachat
concurrente de celle du tandem Ardian-Fosun. 

27 mai 2014
L'Autorité des marchés financiers (AMF) recourt au dispositif
"anti-rumeur", inspiré du "put up or shut up" ("dépose ou
tais-toi") britannique et somme Andrea Bonomi de déposer une
offre au plus tard le 30 juin. L'OPA du tandem Ardian-Fosun est
dans le même temps prolongée sine die. 

30 juin 2014
Après des semaines de rumeurs et de spéculations, Andrea Bonomi
se lance dans la bataille et propose 21 euros par action, soit
une prime de 22% par rapport à l'offre d'Ardian et Fosun (17,50
euros par action). 

14 août 2014
Le tandem Ardian-Fosun retire son offre à 17,50 euros, prix que
les deux partenaires se sont toujours refusés à relever. Andrea
Bonomi est alors seul en lice mais le camp Fosun laisse entendre
que le conglomérat n'a pas jeté l'éponge pour autant.
 

12 septembre 2014
Fosun repart à l'assaut avec une surenchère à 22 euros par
action, soit un euro de plus que le prix offert par Andrea
Bonomi. Le fonds Ardian reste associé à l'offre, mais de façon
très minoritaire. L'offre émane pricipalement de Fosun, redevenu
le premier actionnaire du Club après le rachat de titres détenus
par Ardian. 

11 novembre 2014
Andrea Bonomi relève son offre à 23 euros par action avec le
fonds KKR comme associé minoritaire.

13 novembre 2014
L'Autorité des marchés financiers (AMF) annule son calendrier
d'offres et donne à Fosun jusqu'au 1er décembre, 18 heures, pour
une éventuelle surenchère. 
Andrea Bonomi redevient le premier actionnaire du Club avec
18,9% du capital, contre 18,28% pour Fosun.

1er décembre 2014
Fosun relève son offre à 23,50 euros, avec l'appui du Brésilien
Nelson Tanure. 
    
5 décembre 2014
Andrea Bonomi surenchérit à nouveau et propose désormais 24
euros par action, valorisant le groupe à 915 millions d'euros.
 

 (Matthieu Protard, édité par Jean-Michel Bélot)