LEAD 1-BPCE a vendu 4% de Nexity au prix de E29,70 par action

mercredi 3 décembre 2014 09h53
 

* BPCE cède 2,2 mlns d'actions Nexity

* BPCE conserve 36,5% du groupe immobilier

* Un prix très inférieur au prix d'entrée de Caisse d'Epargne-analyste

* L'action perd plus de 2,4% (Actualisé avec commentaire)

PARIS, 3 décembre (Reuters) - BPCE a annoncé mercredi avoir cédé une participation de 4% de Nexity au prix de 29,70 euros par action, soit une décote de 4,2% par rapport au cours de clôture du groupe immobilier mardi et un niveau nettement inférieur à celui auquel Caisse d'Epargne était entré au capital en 2007.

L'opération, qui s'est déroulée dans le cadre d'un placement privé, a porté sur 2,2 millions d'actions du promoteur immobilier et représente un montant total de 65,34 millions d'euros.

Dans une note, Gilbert Dupont rappelle que le groupe Caisse d'Epargne était entré au capital de Nexity en 2007 par apport d'actifs : 25% du Crédit Foncier, 32% de la foncière Eurosic et 100% du pôle CGE immobilier.

"L'entrée au capital s'était réalisée sur la base d'un prix de 68 euros l'action Nexity mais BPCE avait déprécié sa participation depuis lors. L'écart d'acquisition a été ramené à 706 millions d'euros en 2012 (soit 32 euros par action) contre 900 millions d'euros auparavant", précise la société de Bourse.

"Cette cession met (...) en avant le fait que la sortie du capital de Nexity est complexe pour BPCE. Probablement en raison d'un manque d'acheteurs potentiels : intérêt envolé des banques pour l'immobilier, prudence des fonds suite au rachat de K&B par PAI, MBO (management buy-out, NDLR) complexe compte tenu de la taille de l'opération, synergies industrielles à démontrer avec un industriel", ajoute le broker.   Suite...