Bourse-Mercialys monte, baisse des coûts financiers anticipée

mercredi 19 novembre 2014 11h18
 

PARIS, 19 novembre (Reuters) - L'action Mercialys figure mercredi matin parmi les plus fortes progressions de l'indice SBF 120, les investisseurs anticipant une baisse des charges financières de la foncière au lendemain de l'annonce par le groupe d'une opération d'échange obligataire.

A 11h15, le titre avance de 2,22% à 17,94 euros, contre une hausse de 0,16% du SBF 120.

La société foncière, détenue à 40% par le groupe Casino , a annoncé mardi avoir placé avec succès une émission obligataire d'un montant de 550 millions d'euros à échéance au 31 mars 2023, avec un spread de 98 points de base sur le taux mid-swap, portant le coupon à 1,787%.

Parallèlement, Mercialys a annoncé l'ouverture d'une offre de rachat sur sa souche obligataire arrivant à échéance en mars 2019. La clôture de cette offre de rachat est prévue le 25 novembre.

"Cela devrait entraîner une baisse très importante des charges financières en 2016", commente un trader en poste à Paris. "La probabilité de succès est très élevée et si tel est le cas, les charges financières pourraient diminuer de 60% en 2016."

Selon des données Thomson Reuters, le montant des obligations à échéance 2019 s'élève à 650 millions d'euros et représente environ 80% de la dette hors émission de 550 millions d'euros annoncée mardi.

BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, HSBC , Natixis, Royal Bank of Scotland et Société générale ont agi en tant que teneurs de livre.

* Le communiqué :

bit.ly/1uuD0rU (Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Dominique Rodriguez)