CVC discute du rachat du finlandais Paroc-sources

mercredi 15 octobre 2014 16h02
 

STOCKHOLM/LONDRES, 15 octobre (Reuters) - Le fonds de capital investissement CVC poursuit des discussions exclusives en vue d'acquérir le spécialiste finlandais des matériaux d'isolation Paroc, ont déclaré mercredi deux sources proches du dossier.

Reuters avait rapporté en août que CVC avait soumis une première offre sur Paroc, de même que TPG, Nordic Capital, BC Partners et Cinven, les propositions valorisant Paroc de 700 à 750 millions d'euros.

Paroc est propriété d'un consortium de banques et d'investisseurs institutionnels depuis 2009, lorsque ses créanciers l'avaient racheté au fonds d'investissement de Bahrein Arcapita.

CVC s'est refusé à tout commentaire. Paroc n'était pas disponible dans l'immédiat.

Paroc a dégagé un excédent brut d'exploitation de 76,6 millions d'euros en 2013. Une offre de 700 millions d'euros le valoriserait 9,1 fois l'Ebitda. Son plus proche concurrent coté Rockwool se traite actuellement à 6,1 fois l'EBE.

(Sven Nordenstam et Freya Berry, Wilfrid Exbrayat pour le service français)