Maisons du Monde veut lever entre 325 et 385 mlns avec son IPO

lundi 16 mai 2016 10h00
 

par Matthieu Protard

PARIS, 16 mai (Reuters) - Le groupe Maisons du Monde IPO-MAIS.PA a indiqué lundi vouloir lever entre 325 et 385 millions d'euros à l'occasion de son introduction en Bourse (IPO) à Paris, dont environ 160 millions d'euros via une augmentation de capital.

L'enseigne d'ameublement et de décoration, actuellement détenue à 93% par le fonds Bain Capital, précise dans un communiqué que le prix de son action sera fixé dans une fourchette indicative allant de 16,50 et 22,25 euros.

Le prix définitif de l'action sera arrêté le 26 mai en vue de premières négociations du titre prévues le lendemain sur Euronext Paris.

Lors de l'IPO, Bain Capital et Xavier Marie, le fondateur de Maisons du Monde, ont prévu de céder des titres pour un montant compris entre 165 et 225 millions d'euros.

L'enseigne avait officialisé début mars son souhait de s'introduire en Bourse dans le courant de l'année.

Elle a par la suite précisé vouloir utiliser les fonds levés avec son augmentation de capital pour réduire sa dette.

Son objectif est de ramener son endettement net à 2,25 fois son Ebitda (excédent brut d'exploitation) contre 2,6 fois à fin 2015 et 3,9 fois à fin 2014.

Créé à Brest en 1996, le groupe Maisons du Monde a été racheté par Bain Capital en 2013 auprès de deux autres fonds, LBO France et Apax Partners, pour une valeur d'entreprise de 680 millions d'euros.

L'enseigne compte 262 magasins dans sept pays européens, dont 193 en France et 30 en Italie. Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 699,4 millions d'euros en 2015 et un Ebitda de 94,5 millions d'euros.

A horizon 2020, le groupe souhaite doubler de taille pour atteindre entre 1,3 milliard et 1,4 milliard d'euros de chiffre d'affaires. A cette date, il souhaite réaliser 50% de ses ventes à l'international, contre 34% en 2015, et 25% de ses revenus sur la vente en ligne, contre 17% actuellement. (Edité par Véronique Tison)