Italie-Feu vert de la Consob à l'IPO de Popolare Vicenza

jeudi 21 avril 2016 10h25
 

MILAN, 21 avril (Reuters) - La Consob a donné jeudi son feu vert à l'introduction en Bourse de Milan de Banca Popolare di Vicenza IPO-BPVS.MI, la huitième banque italienne.

L'IPO de 1,76 milliard d'euros, souscrite par un nouveau fonds d'aide aux banques financé par le secteur bancaire lui-même, s'impose pour combler un déficit de fonds propres mis au jour par la Banque centrale européenne (BCE) et éviter à la banque la liquidation à la suite de grosses pertes.

Le fonds Atlante, créé ce mois-ci, a accepté rapidement de souscrire à l'IPO à hauteur de 1,5 milliard de dollars, soit une bonne partie des plus de quatre milliards d'euros que le fonds a levés jusqu'à présent auprès de ses propres investisseurs.

Popolare di Vicenza a dit que la période de souscription à l'IPO durerait du 21 au 28 avril, 20% des titres étant réservés aux particuliers et le reste à des institutionnels italiens et étrangers.

La fourchette de prix indicative est anormalement large, de 0,10 à trois euros, la banque, qui en 2014 pouvait placer des titres pour 62,5 euros pièce, ayant fait savoir cette semaine que l'intérêt des investisseurs durant la phase de pré-placement était trop faible pour être plus précis.

Dans la notice d'information de son IPO, la banque observe que les conditions ne sont pas réunies pour verser un dividende et que le capital disponible n'est pas suffisant pour répondre aux besoins financiers des 12 prochains mois.

Ce qui impose une augmentation de capital qui, si elle n'était pas intégralement souscrite, ne permettrait plus d'exclure "des mesures de résolution".

Popolare Vicenza précise enfin que des clients qui avaient souscrit à ses titres réclament un milliard d'euros de dédommagements pour leurs pertes et que les contentieux en cours pourraient nécessiter de nouvelles provisions.

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