Offre des français Korian et DomusVi sur l'allemand Casa Reha-sces

mardi 22 septembre 2015 18h23
 

FRANCFORT, 22 septembre (Reuters) - Les gestionnaires français de maisons de retraite Korian et DomusVi ont fait une offre en vue du rachat de leur homologue allemand Casa Reha, ont dit des sources proches du dossier.

Le groupe de capital-investissement Carlyle, qui détient Alloheim, concurrent allemand de Casa Reha, a aussi fait une offre de rachat pour ce dernier la semaine dernière, ont dit les sources.

Casa Reha devrait être valorisé autour de 300 millions d'euros sur la base d'un bénéfice avant intérêt, impôts, dépréciations et amortissement (Ebitda) d'environ 30 millions et d'un multiple de valorisation de 10 fois appliqué à ses homologues cotés, ont dit les sources.

Lazard et Société Générale conseillent le vendeur HgCapital pour cette opération qui devrait être conclue avant la fin de l'année.

Le secteur des maisons de retraite est appelé à croître avec le vieillissement de la population mais les acteurs de la prise en charge des personnes âgées sont confrontés au défi du maintien de la qualité des soins tout en contrôlant leurs coûts.

HgCapital a pris une participation majoritaire dans Casa Reha en 2007 tandis que son précédent propriétaire Advent a conservé une participation minoritaire. DomusVi est détenu par PAI Partners.

HgCapital, Advent, les banques-conseils et les acquéreurs potentiels se sont refusés à tout commentaire ou n'ont pu être joints dans l'immédiat. (Arno Schuetze, Marc Joanny pour le service français, édité par Bertrand Boucey)