Solvay acquiert l'américain Cytec pour $5,5 mds

mercredi 29 juillet 2015 08h02
 

BRUXELLES, 29 juillet (Reuters) - Le groupe chimique belge Solvay a annoncé mercredi l'acquisition de son concurrent américain Cytec pour 5,5 milliards de dollars (5,0 milliards d'euros) afin de se renforcer dans les composites légers et dans l'industrie minière.

Cytec, qui réalise l'essentiel de ses ventes en Amérique du Nord, réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ deux milliards de dollars et emploie 4.600 salariés dans le monde.

Le groupe fabrique des matériaux composites et adhésifs pour les industries aéronautique et automobile et également des produits servant dans l'industrie minière.

Solvay versera 75,25 dollars en numéraire pour chaque action Cytec, à comparer à un cours de clôture de 58,39 dollars mardi à Wall Street.

Dette comprise, la valeur d'entreprise s'éleve à 6,4 milliards de dollars, soit un multiple de 14,7 fois l'Ebitda qui diminue à 11,7 fois en tenant compte des synergies potentielles.

Solvay évalue les économies à 100 millions d'euros par an dans les trois ans suivant la fusion et ajoute que l'acquisition sera relutive dès après la première année.

Le groupe belge a par ailleurs fait état d'un bénéfice brut ajusté des éléments exceptionnels (Rebitda) en hausse de 8,1% au deuxième trimestre, à 500 millions d'euros, conforme à l'estimation moyenne (499 millions d'euros) de sept analystes interrogés par Reuters.

Le chiffre d'affaires a progressé de 4,2% à 2,68 milliards d'euros, grâce à une croissance dans la chimie de spécialité alors que la demande a baissé fortement dans le secteur des hydrocarbures. (Robert-Jan Bartunek, Véronique Tison pour le service français)