LEAD 1-VW discute de la cession de LeasePlan-sources

mercredi 22 juillet 2015 17h34
 

(Actualisé avec des précisions, contexte, citation)

par Arno Schuetze et Alexander Hübner

FRANCFORT, 22 juillet (Reuters) - Volkswagen poursuit des discussions à un stade avancé en vue de vendre sa participation de 50% dans la société de crédit automobile LeasePlan et une décision pourrait être annoncée dès cette semaine, apprend-on mercredi de sources proches du dossier.

Cette cession entrerait dans le cadre du recentrage des activités du constructeur automobile de Wolfsburg et d'une réduction de ses coûts de cinq milliards d'euros par an d'ici 2017.

VW est propriétaire de VW Leasing GmbH, sa propre société de crédit-bail automobile, et se repose de plus en plus sur sa filiale Volkswagen Financial Services. Il peut donc difficilement justifier d'être en plus présent dans une société néerlandaise tierce, à savoir LeasePlan.

L'autre moitié du capital de LeasePlan est propriété de la banque allemande Metzler, qui vendrait elle aussi ses parts pour l'occasion.

Les deux propriétaires ont engagé cette année la banque d'investissement Rothschild pour trouver un acheteur à cette société qui pourrait être valorisée dans les trois milliards d'euros, selon les sources.

Un consortium regroupant l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), le fonds souverain singapourien Government Investment Corporation (GIC) et la société de capital investissement TDR Capital apparaît le mieux placé de tous ceux qui ont soumis une offre, ont précisé les sources.

L'autorité bancaire néerlandaise trouvait à redire aux propositions soumises, estimant que les garanties en fonds propres et liquidités n'étaient pas suffisantes, selon une source au fait de la question.   Suite...