LEAD 1-JCDecaux va racheter 5,57% de son capital à 40 par titre

jeudi 28 mai 2015 10h03
 

* JCDecaux dépose une OPAS sur 12,5 millions d'actions

* L'action gagne 2,5%, plus forte hausse du SBF 120 (Actualisé avec commentaire et graphique)

PARIS, 28 mai (Reuters) - JCDecaux a annoncé le dépôt d'une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) portant sur 12.500.000 actions, représentant 5,57% du capital du numéro un mondial de la communication extérieure, au prix de 40 euros par action, ce qui dope l'action du groupe jeudi en Bourse.

D'un montant total de 500 millions d'euros, cette offre annoncée mercredi soir fait ressortir une prime de 9% par rapport au cours de clôture de l'action mercredi et une prime de 21,8% par rapport au cours de clôture du 4 mars, veille de l'annonce par le groupe de son programme de rachat d'actions.

Cette opération visant à optimiser la structure financière de JCDecaux sera majoritairement financée sur les ressources propres de la société et pour partie par tirage sur une ligne de crédit existante.

"La bonne surprise porte sur le prix, 40 euros par action, qui offre donc une prime de 9% sur le cours d'hier soir, qui était déjà le plus haut historique", constate dans une note Natixis.

De son côté, Oddo Securities estime que cette opération montre la confiance du management dans l'avenir du groupe tout en confirmant que JCDecaux n'envisage pas d'acquisition importante cette année.

Si cette opération devrait continuer de soutenir les cours de l'action JCDecaux pendant encore quelque temps, des analystes invitent les investisseurs à prendre leurs bénéfices au regard du parcours boursier de la valeur.

"Certes, cette prime généreuse devrait donc soutenir le titre à court terme, mais à plus long terme nous demeurons prudents sur cette valorisation implicite (ratio cours sur bénéfice d'environ 30) qu'il est toujours plus difficile de justifier", écrit Natixis.   Suite...