Valeant se dit disposé à relever son offre sur Allergan

lundi 27 octobre 2014 13h28
 

27 octobre (Reuters) - Le laboratoire canadien Valeant Pharmaceuticals International s'est dit disposé lundi à relever son offre en numéraire et en actions sur l'américain Allergan à au moins 200 dollars par action.

L'offre en cours de Valeant valorise le fabricant du Botox à environ 179 dollars par action, soit 53,25 milliards de dollars au total (42 milliards d'euros), sur la base du cours de clôture de 129,13 dollars d'Allergan vendredi sur le New York Stock Exchange.

Une offre à 200 dollars valoriserait l'entreprise à 59,44 milliards, soit près de 47 milliards d'euros.

L'annonce de Valeant a coïncidé avec la publication des résultats d'Allergan au troisième trimestre. Le groupe a annoncé un bénéfice par action (hors exceptionnels) de 1,78 dollar, supérieur de dix cents au consensus Thomson Reuters I/B/E/S, mais son chiffre d'affaires, à 1,82 milliard de dollars, est en-deçà des 1,87 milliard attendus.

Dans les échanges d'avant-Bourse à Wall Street, l'action a gagné jusqu'à 3% avant de réduire son avance à 1,5%.

Dans sa lettre au conseil d'administration d'Allergan, Michael Pearson, le directeur général de Valeant, fait valoir que le titre se traite à des multiples qu'il n'aurait pas atteints sans l'offre du groupe canadien.

L'action Allergan s'est appréciée d'environ 30% depuis le 22 avril, date à laquelle Valeant, avec le soutien du fonds Pershing Square Capital Management de Bill Ackman - actionnaire d'Allergan - a dévoilé sa première offre.

Michael Pearson avait indiqué à Reuters la semaine dernière qu'une éventuelle offre améliorée pourrait dépasser les 200 dollars par action, si le cours de Bourse de Valeant le justifiait, et inclure une part plus importante de cash. (Sayantani Ghosh et Ashutosh Pandey à Bangalore, Véronique Tison pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)