Comcast veut racheter Time Warner Cable pour 45,2 milliards de dollars

jeudi 13 février 2014 17h57
 

par Liana B. Baker

(Reuters) - Le câblo-opérateur américain Comcast a annoncé jeudi son intention de racheter son concurrent Time Warner Cable pour environ 45,2 milliards de dollars (33,1 milliards d'euros) payables en actions.

Cette OPA amicale est une surprise pour la plupart des observateurs, qui suivaient depuis des mois les tentatives de Charter Communications pour prendre le contrôle de Time Warner Cable. Et elle soulève des interrogations sur la capacité des deux leaders du marché de la télévision par câble aux Etats-Unis à obtenir le feu vert des autorités antitrust.

La valorisation retenue par Comcast est de 158,82 dollars par action Time Warner Cable, un prix équivalent à celui que sa cible réclamait à Charter. L'action Time Warner Cable, qui a fini mercredi à 135,31 dollars, gagnait 11,6% dans les transactions en avant-Bourse.

Les actionnaires actuels de Time Warner Cable détiendraient environ 23% du nouvel ensemble.

Le projet de fusion prévoit que le nouveau groupe céderait des activités représentant trois millions d'abonnés, soit environ un quart du portefeuille actuel de Time Warner Cable (12 millions).

Comcast comptant 22 millions d'abonnés, le nouvel ensemble, après cessions, disposerait d'une trentaine de millions d'abonnés, soit un peu moins de 30% du marché de la télévision payante aux Etats-Unis. Il distancerait ainsi DirecTV, son plus proche rival avec une vingtaine de millions de clients.

S'il parvient à ses fins, Comcast signera sa deuxième grande opération en moins d'un an puisqu'il a achevé en 2013 l'acquisition de NBC Universal pour 17 milliards de dollars.

Reste à obtenir l'aval du département de la Justice et de la Federal Communications Commission (FCC), l'autorité du secteur des médias. Les deux groupes disent espérer pouvoir finaliser leur rapprochement avant la fin de l'année.   Suite...

 
Le câblo-opérateur américain Comcast a annoncé jeudi son intention de racheter son concurrent Time Warner Cable pour environ 45,2 milliards de dollars (33,1 milliards d'euros) payables en actions. /Photo d'archives/REUTERS/Mike Blake