Imerys signe aux USA sa plus grosse acquisition depuis 15 ans

mercredi 12 février 2014 12h14
 

par Gilles Guillaume

PARIS (Reuters) - Imerys a annoncé mercredi un projet d'OPA sur la société américaine Amcol International Corporation, un leader mondial de la bentonite, pour un montant estimé à 1,6 milliard de dollars (1,2 milliard d'euros) dette comprise.

Le spécialiste français des minéraux pour l'industrie signe ainsi la plus grosse acquisition depuis 1999, date du rachat d'English China Clay, pour un montant similaire, qui avait donné naissance au groupe sous sa forme actuelle.

Il propose d'acquérir toutes les actions d'Amcol à un prix, payable en numéraire, de 41 dollars par action, représentant une prime de 19% par rapport à la moyenne des cours de clôture de l'action du groupe américain au cours des 30 dernières séances de bourse.

"Les deux tiers de l'activité d'Amcol se situent aux Etats-Unis, et je considère qu'il est pertinent d'y acquérir une base d'actifs et une base industrielle à ce moment-ci du cycle économique", a souligné Gilles Michel, PDG d'Imerys, dans un entretien téléphonique avec Reuters.

"Environ 20% de l'activité d'Amcol se trouve en Asie, avec une jolie position en Chine tirée par le secteur automobile en particulier (...) donc nous avons de la complémentarité", a-t-il ajouté.

Imerys renforcera aussi son portefeuille de produits grâce à la bentonite, un minéral aux applications très polyvalentes et où il est à ce jour peu présent.

"C'est une acquisition qui s'inscrit bien dans la stratégie du groupe de se renforcer dans des segments de marchés plutôt dynamiques", observe dans une note Aurel BGC.

"C'est une acquisition dans les métiers d'Imerys, c'est-à-dire les minéraux de performance. Les deux sociétés parlent vraisemblablement le même langage technique, ce qui devrait limiter les risques d'intégrations", estime le broker.   Suite...