Le chinois Fosun et Axa PE veulent racheter le Club Med

lundi 27 mai 2013 15h50
 

par Matthieu Protard et Dominique Vidalon

PARIS (Reuters) - Le groupe financier chinois Fosun et le fonds Axa Private Equity vont lancer une offre amicale sur le Club Méditerranée et projettent d'accélérer le développement du groupe de loisirs dans les pays émergents pour contrer un marché du tourisme déprimé en Europe.

Au prix de 17 euros par action annoncé lundi, ils offrent une prime de 23% par rapport au cours de clôture de vendredi et de 28,4% par rapport au cours moyen de l'action sur un mois. Ils valorisent le Club Med à 541 millions d'euros.

En l'état actuel, le projet prévoit que Fosun et Axa PE détiendront chacun 46% du capital de Club Med. Les 8% restants seront détenus par l'équipe dirigeante du groupe, qui sera associée à l'opération.

L'offre sera déposée dans les prochains jours par Axa PE et Fosun, qui sont déjà les principaux actionnaires du Club Med avec chacun plus de 9% du capital.

En cas de succès de l'OPA, le Club Med qui avait fait son entrée en Bourse en 1966 devrait sortir de la cote. Mais un retour en Bourse est d'ores et déjà prévu avec une double cotation à Hong Kong et à Paris.

"Après quatre ans, il est prévu une cotation duale de Club Med à Paris et à Hong Kong", a déclaré Dominique Gaillard, directeur général d'Axa PE, lors d'une conférence de presse.

OFFRE "PAS TRÈS GÉNÉREUSE"

"Cette offre ne nous paraît pas très généreuse mais elle constitue une porte de sortie pour les minoritaires", souligne Gilbert Dupont dans une note d'analyse. "Elle tient compte d'un business plan marqué par la dégradation des marchés."   Suite...

 
Le fonds Axa Private Equity et le groupe financier chinois Fosun vont lancer une offre amicale sur le Club Méditerrannée et projettent d'accélérer le développement du groupe de loisirs dans les pays émergents. /Photo d'archives/REUTERS/Charles Platiau