Belvédère obtient l'accord de ses créanciers sur la dette

jeudi 20 septembre 2012 12h01
 

PARIS (Reuters) - Belvédère a annoncé jeudi avoir reçu l'approbation de ses créanciers sur le plan de restructuration de la dette, une première étape importante dans le désendettement du groupe de spiritueux avant le vote prévu des actionnaires.

Le groupe, en redressement judiciaire depuis mars, avait déjà annoncé le mois dernier un "protocole transactionnel", fixant le cadre d'un accord avec une majorité de ses créanciers obligataires après quatre années de conflit.

Réunis les 18 et 19 septembre, le comité des établissements de crédit, le comité des principaux fournisseurs et l'assemblée unique des obligataires se sont prononcés en faveur des propositions d'apurement du passif.

"Ces propositions d'apurement ont été approuvées par les obligataires représentant - en fonction des résolutions - au moins 91% des créances totales obligataires dont 100% de la créance floating rate notes (« Créance FRN »)", précise Belvédère dans un communiqué.

Ce plan, destiné à effacer quelque 534 millions d'euros de dette, dont l'essentiel a été contracté en 2006 pour financer le rachat de Marie Brizard, prévoit que Belvédère rembourse ses créanciers grâce à des cessions d'actifs.

Si le produit de ces cessions n'est pas suffisant pour effacer la dette, les créanciers auront alors la possibilité de convertir leur dette en actions à hauteur de 87% du capital.

"Le prix de la conversion de la créance FRN s'établirait alors à 20,6 euros par action environ par émission d'environ 21 millions de nouvelles actions, à rapporter aux 3,3 millions d'actions actuellement en circulation", indique Belvédère.

Un tel scénario diluerait fortement la participation des actionnaires actuels - dont celle de l'acteur Bruce Willis, emblème de la marque et actionnaire du groupe à 2,6% - qui ne représenteraient plus qu'au total 13% de la société.

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