Aegis racheté par Dentsu, Bolloré cède sa part

jeudi 12 juillet 2012 10h39
 

par Kate Holton et Paul Sandle

PARIS (Reuters) - Le groupe japonais de publicité Dentsu a annoncé jeudi le rachat pour 3,2 milliards de livres (4,0 milliards d'euros) du britannique Aegis, la plus grosse acquisition de son histoire, ce qui lui assure un nouveau relais de croissance.

L'opération donnera l'occasion à Bolloré, l'actionnaire français d'Aegis, de céder sa participation de 26,4% pour environ 915 millions d'euros, et d'enregistrer une plus-value comptable de l'ordre de 450 millions.

Dentsu offre 240 pence par action Aegis, soit une prime de 48% par rapport au cours de clôture de mercredi soir.

A la Bourse de Londres, l'action Aegis affichait un bond de 45,68% à 236,3 pence à 8h05 GMT. Au même moment à Paris, Bolloré prenait 0,8% à 182 euros.

Les analystes saluent l'intérêt stratégique de l'opération et le rôle joué par le directeur général d'Aegis, Jerry Bulhmann, dans le redressement du groupe ces dernières années.

"C'est une fantastique opération pour Aegis", a déclaré à Reuters Ian Whittaker, analyste de Liberum. "Le multiple est extrêmement élevé et cela pourrait avoir un effet positif sur tous les autres groupes d'agences, en particulier Havas."

Selon ses calculs, le prix offert représente 20 fois le bénéfice par action attendu pour cette année, alors que les grands noms européens du secteur, comme Publicis ou WPP ne sont valorisés que 10 à 11 fois leurs profits.

A Paris, le titre Havas affichait un bond de 6,15% en matinée, la plus forte hausse de l'indice SBF 120.   Suite...