L'allemand Linde lève des fonds le rachat de l'américain Lincare

lundi 2 juillet 2012 13h47
 

NEW YORK (Reuters) - Le producteur allemand de gaz industriels Linde a annoncé lundi une augmentation de capital de 1,5 milliard d'euros pour aider à financer le rachat de l'américain Lincare, qui doit lui permettre de détrôner Air Liquide sur le marché du gaz médical.

Linde a annoncé dimanche qu'il allait racheter pour 4,6 milliards de dollars (3,6 milliards d'euros) le spécialiste de l'oxygène médical et fournisseur d'assistance respiratoire à domicile.

En Bourse, le titre Linde chutait de 3,14% à 118,79 euros à 12h55, les investisseurs s'inquiétant du caractère dilutif de l'augmentation de capital. Un trader soulignait également que le prix de 4,6 milliards de dollars était bien supérieur à celui évoqué la semaine dernière dans la presse.

Le blog Alphaville du Financial Times avait fait état la semaine dernière de l'intérêt de Linde pour Lincare, évoquant une offre de 3,4 milliards de dollars.

Linde a dit avoir signé un accord avec Lincare au prix de 41,50 dollars par action ordinaire, soit une prime de 22% par rapport au prix de clôture du groupe américain vendredi.

Le groupe a estimé que cette acquisition n'affecterait pas ses notes de crédit. Le groupe est noté 'A' par Standard & Poor's et 'A3' par Moody's.

Linde, dont la dernière acquisition d'envergure date de 2006 avec le rachat pour 12 milliards d'euros du britannique BOC, espère finaliser la transaction au troisième trimestre de son exercice 2012.

"Cette acquisition stratégique nous permet de franchir une étape décisive dans un domaine d'activité stable, durable et rentable", a commenté dans un communiqué publié lundi le président du directoire Wolfgang Reitzle.

En janvier, Linde avait déjà racheté l'activité soins à domicile de son rival américain Air Products and Chemicals pour 750 millions de dollars.   Suite...