Accor cède des chaînes américaines pour 1,9 milliard de dollars

mardi 22 mai 2012 13h13
 

PARIS (Reuters) - Accor a annoncé mardi la cession de ses chaînes d'hôtellerie économique aux Etats-Unis, Motel 6 et Studio 6, pour 1,9 milliard de dollars (1,5 milliard d'euros environ) à un fonds d'investissement du géant du capital-investissement Blackstone Group.

Attendue depuis longtemps par le marché, cette transaction permet au numéro quatre mondial de l'hôtellerie de s'adjuger la deuxième plus forte hausse du CAC-40. Le titre prend 4,80% à 25,78 euros vers 13h00, portant son rebond depuis le début de l'année à 32%.

Cette vente, qui porte sur 1.102 hôtels regroupant un peu plus de 107.000 chambres, permet au groupe de réaliser une plus-value nette de 330 millions d'euros.

"La valeur de la transaction en tant que telle n'est pas particulièrement surprenante", a souligné Simon Champion, analyste chez Deutsche Bank.

"C'est une activité qui n'a pas particulièrement bien performé au cours des 20 dernières années. S'en débarrasser permet à Accor d'améliorer son bilan et lui donnera la possibilité de restituer du cash aux actionnaires l'année prochaine".

Accor précise dans un communiqué que l'opération, dont la réalisation est prévue pour octobre prochain, lui permettra en outre de réduire ses engagements de loyers de près de 525 millions.

"Parallèlement, le groupe enregistrera une perte comptable exceptionnelle de l'ordre de 600 millions d'euros, liée au rachat par anticipation des hôtels en location fixe", poursuit Accor.

"UN MODÈLE ÉCONOMIQUE INADAPTÉ"

Cette perte comptable sera passée au moment de la clôture de l'opération. Le rachat des hôtels en location fixe était un préalable pour pouvoir réaliser leur cession à Blackstone.   Suite...

 
<p>Denis Hennequin, le PDG d'Accor. Le groupe h&ocirc;telier annonce avoir conclu la vente de ses cha&icirc;nes d'h&ocirc;tellerie &eacute;conomique aux Etats-Unis, Motel 6 et Studio 6, pour 1,9 milliard de dollars (1,5 milliard d'euros environ) &agrave; un fonds d'investissement filiale de Blackstone Group. /Photo prise le 23 f&eacute;vrier 2011/REUTERS/Jacky Naegelen</p>