Human Genome rejette une OPA du britannique GlaxoSmithKline

jeudi 19 avril 2012 19h12
 

LONDRES (Reuters) - Human Genome Sciences a annoncé jeudi avoir rejeté une offre non sollicitée de son partenaire de longue date GlaxoSmithKline qui le valorise autour de 2,6 milliards de dollars (2 milliards d'euros).

L'offre de GSK sur le pionnier américain du développement de médicaments à partir de recherches sur l'ADN, à 13 dollars l'action, représente une prime de 81% par rapport au cours de clôture de 7,17 dollars de l'action Human Genome mercredi soir, mais le groupe américain estime qu'elle ne reflète pas sa valeur intrinsèque.

En Bourse, Human Genome s'envolait de 97,5% à 14,16 euros vers 16h20 GMT, signe que le marché parie sur une surenchère dans cette nouvelle bataille qui s'annonce au sein d'un secteur pharmaceutique marqué récemment par une vague de regroupements.

Human Genome, spécialisé dans le séquençage des gènes et l'identification de leur fonction, a ajouté avoir mandaté les banques Goldman Sachs et Crédit suisse pour le conseiller sur différents scénarios, parmi lesquels une possible vente de la société. GSK a été invité à prendre part à ce processus.

Premier laboratoire pharmaceutique britannique, GlaxoSmithKline s'est déclaré déçu dans un communiqué du rejet de son offre sans discussion. Il estime que sa proposition, adressée dans une lettre datée du 11 avril, apportera aux investisseurs une "valeur immédiate et assurée" supérieure à ce que Human Genome pourrait réaliser s'il restait indépendant.

Le groupe a également confirmé son offre, précisant que le prix de 13 dollars proposé serait versé en espèces. Il a ajouté s'attendre à ce l'opération permette de réaliser d'ici 2015 au moins 200 millions de dollars de synergies de coûts, et à ce qu'elle soit relutive à partir de 2013.

PARTENAIRES DEPUIS 1993

Si GSK a eu plutôt tendance par la passé à ne pas racheter les partenaires avec lesquels il travaille, la rumeur d'une offre de GSK sur son associé américain courait depuis longtemps, les deux entreprises collaborant déjà sur plusieurs traitements, notamment le Benlysta, premier nouveau médicament contre le lupus en plus d'un demi-siècle.

Navid Malik, analyste chez Cenkos Securities, indique que GSK connaît extrêmement bien Human Genome et qu'il doit entrevoir un potentiel de valeur au-delà du seul Benlysta.   Suite...

 
<p>L'offre non sollicit&eacute;e de 2,6 milliards de dollars (2 milliards d'euros) du britannique GlaxoSmithKline a &eacute;t&eacute; rejet&eacute;e jeudi par Human Genome Sciences, le groupe am&eacute;ricain estimant que la prime de 81% ne refl&egrave;te pas sa valeur intrins&egrave;que. /Photo d'archives/REUTERS/Toby Melville</p>