Maisons du Monde entend se désendetter à l'occasion de son IPO

mardi 19 avril 2016 13h47
 

par Matthieu Protard et Gilles Guillaume

PARIS (Reuters) - Maisons du Monde, qui a lancé mardi son projet d'introduction en Bourse (IPO), entend à cette occasion procéder à une augmentation de capital de 150 millions à 180 millions d'euros afin de réduire sa dette.

L'enseigne d'ameublement et de décoration, actuellement détenue à 93% par le fonds Bain Capital, a indiqué qu'elle prévoyait de faire ses premiers pas sur Euronext Paris d'ici l'été si la situation sur les marchés financiers le permet.

Avec l'augmentation de capital qui accompagnera son IPO, l'entreprise souhaite ramener son endettement net à 2,25 fois son Ebitda (excédent brut d'exploitation) contre 2,6 fois à fin 2015 et 3,9 fois à fin 2014.

"La tranche primaire, qui est entre 150 et 180 millions d'euros, a pour objectif principal de désendetter", a déclaré Arnaud Louet, le directeur financier de Maisons du Monde, lors d'une conférence de presse.

Au total, comme indiqué en mars, l'enseigne espère lever avec son IPO un maximum de 500 millions d'euros, et ce en intrégant la part secondaire de l'opération, c'est-à-dire le nombre de titres qui seront cédés par son principal actionnaire Bain Capital.

Cette partie secondaire n'a toutefois pas encore été arrêtée.

"Bain va dans un premier temps garder le contrôle. Cela ne veut pas dire qu'ils vont garder 50% (du capital, NDLR). On ne sait encore combien exactement", a déclaré Gilles Petit, le PDG de Maisons du Monde, lors de la conférence de presse.

"L'objectif est qu'il y ait suffisamment de flottant au moment de l'opération pour que le marché reste animé. Mais il est trop tôt pour dire à quel niveau ils (Bain Capital )vont être", a-t-il ajouté.   Suite...

 
Maisons du Monde, qui a lancé mardi son projet d'introduction en Bourse, entend à cette occasion procéder à une augmentation de capital de 150 millions à 180 millions d'euros afin de réduire sa dette. /Photo prise le 19 avril 2016/REUTERS/Jacky Naegelen