January 20, 2016 / 1:00 PM / 2 years ago

Un règlement amiable pèse sur le 4e trimestre de Goldman Sachs

4 MINUTES DE LECTURE

Goldman Sachs annonce un bénéfice trimestriel en forte baisse, conséquence des turbulences sur les marchés financiers mais surtout du règlement amiable pour cinq milliards de dollars (4,6 milliards d'euros) d'un litige remontant au début des années 2000. /Photo d'archives/Brendan McDermid

(Reuters) - Goldman Sachs a publié mercredi un bénéfice en baisse pour le troisième trimestre consécutif, le règlement amiable pour cinq milliards de dollars (4,6 milliards d'euros) d'un litige remontant au début des années 2000 ayant plombé les comptes des trois derniers mois de l'année.

Comme la plupart de ses concurrents, le groupe a souffert en 2015 de la chute des cours du pétrole, des inquiétudes liées à la Chine et des incertitudes sur la remontée des taux aux Etats-Unis, qui ont pesé sur le marché du crédit.

Et 2016 ne s'annonce pour l'instant guère meilleure, les cours du brut étant tombés à leur plus bas niveau depuis 13 ans et les marchés actions mondiaux reculant fortement.

Dernière grande banque américaine à publier ses comptes, Goldman Sachs a réalisé au quatrième trimestre un bénéfice net en recul de 71,8% de 574 millions de dollars, soit 1,27 dollar par action, contre 2,03 milliards (4,38 dollars/action) un an auparavant.

Les analystes financiers prévoyaient en moyenne un bénéfice par action de 3,53 dollars selon Thomson Reuters I/B/E/S. Il n'était pas possible dans l'immédiat de déterminer si ce consensus pouvait être comparé au résultat publié.

Goldman Sachs avait annoncé la semaine dernière un règlement amiable de cinq milliards de dollars pour mettre fin à une enquête sur ses pratiques en matière de prêts immobiliers titrisés (RMBS) avant la crise financière. Ce dossier a amputé le bénéfice par action trimestriel de 3,41 dollars, a-t-il précisé mercredi.

Hors litiges et coûts liés aux contraintes réglementaires, les coûts du groupe hors rémunérations ont été réduits d'environ 7,2% selon les calculs de Reuters.

La banque, dont l'action cédait environ 1,5% dans les transactions en avant-Bourse mercredi, a précisé que ses dépenses d'exploitation totales avaient augmenté de 38% à 6,2 milliards de dollars.

Les Revenus Ficc Au Plus Bas Depuis 2008

Les coûts hors rémunérations totaux ont bondi de 64% à 4,14 milliards, une augmentation due principalement à la charge de 1,95 milliard passée pour couvrir les coûts des litiges et de la réglementation.

Le produit net bancaire, lui, a diminué de 5,4% à 7,27 milliards de dollars, dépassant le consensus qui le donnait à 7,07 milliards.

Les revenus du trading d'obligations, de devises et de matières premières (FICC), à 1,12 milliard de dollars, sont tombés au plus bas depuis le quatrième trimestre 2008, en plein coeur de la crise financière.

Les activités FICC représentent 15% des revenus totaux du groupe, contre environ 40% au plus haut.

Celles de banque d'investissement ont augmenté leurs revenus de 7,4% sur octobre-décembre, à 1,55 milliard. Cette hausse est liée notamment au dynamisme de l'activité de conseil en fusions-acquisitions, un marché sur lequel Goldman Sachs s'est classée au premier rang mondial en 2015 selon les données Thomson Reuters.

Le rendement des fonds propres ressort à 7,4% sur l'ensemble de l'exercice 2015, très loin donc du taux d'environ 30% atteint avant la crise financière.

Les dépenses de rémunération rapportées au produit net bancaire ont augmenté à 28,3% au quatrième trimestre, contre 25,4% un an plus tôt.

En Bourse, au cours de clôture de mardi (156,82 dollars), l'action Goldman Sachs affichait une baisse de près de 13% depuis le 1er janvier. Elle a cédé 7% en 2015, la deuxième plus mauvaise performance des grandes banques américaines derrière Morgan Stanley (-18%).

avec Olivia Oran à New York; Marc Angrand pour le service français, édité par Véronique Tison

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