Zurich Insurance offre 7,6 milliards d'euros pour racheter RSA

mardi 25 août 2015 14h33
 

par Carolyn Cohn et Paul Arnold

LONDRES/ZURICH (Reuters) - Zurich Insurance a dévoilé mardi une offre amicale de rachat de son concurrent britannique RSA pour 5,6 milliards de livres (7,6 milliards d'euros), ouvrant la voie à l'une des plus importantes opérations de concentration du secteur européen de l'assurance.

Le groupe suisse, qui avait annoncé fin juillet réfléchir à une offre sur RSA, a attendu pour faire connaître ses intentions le tout dernier jour de la période autorisée par les règles britanniques en matière d'offres publiques.

Il propose 550 pence en numéraire par action RSA, soit un prix situé au milieu de la fourchette que prévoyaient les actionnaires des deux groupes.

RSA a déclaré avoir l'intention de recommander la proposition à son conseil d'administration et a accordé quatre semaines à Zurich pour formuler une offre ferme.

Le titre RSA prend 4,54% à 517,5 pence en Bourse de Londres vers 14h00. L'action Zurich Insurance gagne 2,3% à 267 francs suisses au même moment sur le marché suisse.

Des traders expliquent que l'action RSA reste sous le prix offert car l'offre n'est pas ferme et qu'il n'est pas exclu que l'offre définitive soit inférieur à 550 pence.

Le durcissement des règles européennes de solvabilité imposées au secteur de l'assurance, qui entreront en vigueur en janvier prochain, une concurrence de plus en plus vive et la faiblesse des retours sur investissement ont favorisé la concentration sur ce marché et le mouvement devrait se poursuivre, en Europe comme aux Etats-Unis.

Par sa taille, le projet de rapprochement entre Zurich et RSA est comparable au rachat du britannique Friends Life par Aviva et dépasserait celui de l'américain Partner Re par Exor, d'un montant de sept milliards de dollars.   Suite...

 
Zurich Insurance a formulé mardi une offre amicale de rachat de son concurrent britannique RSA pour 5,6 milliards de livres (7,6 milliards d'euros). /Photo d'archives/REUTERS/Toby Melville