Stada choisit l'offre de Bain et Cinven, le titre bondit

lundi 10 avril 2017 13h15
 

par Ludwig Burger

FRANCFORT (Reuters) - Le fabricant allemand de médicaments génériques Stada a annoncé lundi choisir l'offre des groupes de capital-investissement Bain Capital et Cinven, qui valorise le groupe à 5,32 milliards d'euros, justifiant ainsi la décision inattendue du consortium d'améliorer in fine sa proposition.

Bain et Cinven mettent sur la table 65,28 euros par action ainsi qu'un dividende de 0,72 euro par titre Stada, précise la société dans un communiqué.

Stada est au centre d'une bataille entre ce consortium et un autre groupe composé des fonds Advent et Permira, qui ont proposé de leur côté une offre de 58 euros par action, valorisant la société allemande à 4,7 milliards d'euros, dette comprise.

La semaine dernière, des sources avaient estimé que les offres finales n'iraient pas au-delà des niveaux formulés vendredi.

Mais, deux personnes au fait du dossier, Stada est parvenu au cours du week-end à convaincre les prétendants à relever leurs offres.

"A mon avis, personne ne s'attendait ne s'attendait (...) à ce que nous allions si loin (...) en si peu de temps", a déclaré Matthias Wiedenfels, le président du directoire de Stada.

A la Bourse de Francfort, l'action bondit de 10,75% à 64,51 euros vers 11h10 GMT, signant de loin la meilleure performance de l'indice européen Stoxx 600.

"Nous estimons que cela est très généreux pour les actionnaires de Stada et recommandons qu'ils acceptent l'offre", a estimé James Vane-Tempest, analyste chez Jefferies.   Suite...

 
Le fabricant allemand de médicaments génériques Stada a annoncé lundi avoir décidé de se prononcer en faveur de l'offre des groupes de capital-investissement Bain Capital et Cinven de 66 euros par action, soit une valorisation de la société de 5,32 milliards d'euros. /Photo d'archives/REUTERS/Alex Domanski