AstraZeneca rejette la nouvelle offre de Pfizer

lundi 19 mai 2014 09h59
 

par Ben Hirschler

LONDRES (Reuters) - AstraZeneca a rejeté lundi une offre améliorée et présentée par Pfizer comme étant "à prendre ou à laisser", soulevant de nombreux doutes sur les chances qu'intervienne un accord final.

Pfizer a proposé dimanche soir 55 livres par action AstraZeneca, soit près de 70 milliards de livres (85,9 milliards d'euros) en précisant qu'il n'irait pas plus loin et qu'il ne se lancerait pas dans une offre publique d'achat hostile.

Le rejet a provoqué la chute du cours d'AstraZeneca à la Bourse de Londres où il dévissait de 17,17% à 41 livres vers 07h45 GMT.

Cette offre est inférieure aux 58,85 livres minimum exigées par le président d'AstraZeneca Leif Johansson pour que le conseil d'administration accepte de la recommander.

"L'approche de Pfizer (...) semble être essentiellement dictée par la volonté d'offrir des retombées financières à ses actionnaires à la faveur d'économies de coûts et d'optimisation fiscale", a fait valoir Leif Johansson.

"Depuis notre réunion de janvier jusqu'à notre discussion d'aujourd'hui, et au cours des nombreux échanges téléphoniques que nous avons eus entretemps, Pfizer n'est pas parvenu à faire une offre séduisante, d'un point de vue stratégique, d'entreprise ou de valeur."

Le projet d'acquisition présenté par Pfizer s'établit à 69,3 milliards de livres sterling avec une révision à la hausse de la partie en numéraire qui représentera 45% du total. Elle correspond cependant au seuil de 55 livres présenté par certaines sources bancaires comme étant le "chiffre magique".

Pfizer précise que cette hausse substantielle de son offre équivaut à environ 15% de plus que la valeur de la proposition qui avait été faite le 2 mai.   Suite...

 
AstraZeneca rejette la dernière offre d'achat présentée par Pfizer. Le laboratoire britannique estime notamment qu'elle ne tient pas compte de sa valeur réelle en tant que groupe scientifique indépendant. /Photo d'archives/REUTERS/Andrew Kelly